Obligasi

Obligasi merupakan suatu pernyataan utang dari penerbit obligasi kepada pemegang obligasi beserta janji untuk membayar kembali pokok utang beserta kupon bunganya kelak pada saat tanggal jatuh tempo pembayaran. Keterangan lebih lengkap bisa dilihat disini

Surat Berharga Pasar Modal (Obligasi)

• Bond
• Emiten obligasi kebanyakan Badan Usaha Milik Negara (BUMN) dan perusahaan swasta yang besar
• Kembali ramai menjelang pertengahan tahun 2002
• Sarana yang makin populer digunakan   oleh emitten untuk menarik dana dari masyarakat

Apakah Obligasi itu?

• Surat berharga atau sertifikat yang berisi kontrak antara pemberi pinjaman (pemodal) dengan yang diberi pinjaman (emitten).
• Wujud obligasi adalah selembar kertas yang menyatakan bahwa pemilik kertas tersebut memberikan pinjaman kepada perusahaan yang menerbitkan surat obligasi.
• Komponen : Memberikan kupon yang tetap; Memiliki jatuh tempo; Memiliki nilai pari

      Keuntungannya

• Mendapat pemasukan bunga tetap, pasti dan konsisten
• Persis dengan deposito berjangka, bedanya Obligasi bisa diperjualbelikan
• Dibanding saham, pembayaran penghasilan pemegang obligasi tidak tergantung RUPS dan apabila emitten dalam keadaan pailit (bangkrut), pemegang obligasi mendapat hak lebih dulu untuk dilunasi semua haknya, termasuk bunga.

      Risikonya

• Risiko Perkembangan Bunga

Harga Obligasi tergantung dari perkembangan pasar bunga.  Bila suku bunga bank menunjukkan kecenderungan meningkat, pemegang obligasi akan menderita kerugian. 

• Risiko Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo (Capability) - tergantung dari klausul yang ada di obligasi

Di saat suku bunga di bawah bunga obligasi, pemilik obligasi pada posisi yang menguntungkan; tetapi banyak obligasi , callable bond, yang bisa ditarik kembali sebelum jatuh tempo oleh emiten.

      Credit Rating

• Skala keamanan (= kemampuan emitten dalam membayar bunga dan pelunasan pokok pinjaman) dari semua obligasi yang diperdagangkan.  Calon pemodal  perlu memperhatikan rating obligasi.
• Lembaga rating Indonesia adalah PT Pefindo (Peringkat Efek Indonesia); sedangkan  yang dipakai sebagai standard internasional adalah Moody’s dan Standard & Poor’s.

      Sumber-sumber Income dari Obligasi

1        Bunga

• Pemegang obligasi otomatis mendapat penghasilan bunga.
• Umumnya tiap setengah tahun atau setahun sekali.  Timing pemberian penghasilan bunga tergantung dari klausul yang ada pada obligasi.
• Nilai bunga obligasi bisa fixed atau mengambang (float).
• Pada saat offering umumnya bunga obligasi lebih tinggi dibandingkan dari suku bunga tabungan atau deposito.

2    Capital Gain

• Syarat: pembeli obligasi menjual obligasi atau jatuh tempo di atas harga beli (beli dengan harga diskon - di bawah nilai pari). 

Read More

Dasar-dasar Investasi

Investasi merupakan komitmen atas sejumlah dana atau sumber daya lain yang dilakukan saat ini dengan tujuan agar dapat memperoleh keuntungan di masa mendatang atau bertujuan untuk meningkatkan kesejahteraan investor (kesejahteraan moneter) (Kasmir, 2001).

Sedangkan menurut Sharpe, Alexander, dan Bailey (1997), investasi dalam arti luas adalah mengorbankan dolar sekarang untuk dolar pada masa depan, dengan dua atribut berbeda yang melekat yaitu risiko dan waktu.

Investasi merupakan penempatan sejumlah dana pada saat ini dengan harapan untuk memperoleh keuntungan di masa mendatang. Macam-macam bentuk investasi adalah sebagai berikut :

1.     Investasi langsung(direct investment) adalah investasi pada asset riil (Real Assets)

2.     Investasi tidak langsung(indirect investment) atau investasi portofolio adalah investasi pada asset finansial (financial assets):

JENIS INVESTASI LANGSUNG

·           Pasar uang ; SBI, Deposito, Commercial Paper, JIBOR

·           Pasar Modal ; Obligasi, Saham

·           Pasar Derivatif / turunan ; Future (Komoditi), SWAP, Option (Put option, call option)

·           Jenis Investasi Langsung yg lain:

-                Membeli Valuta Asing

-                Menutup Polis Asuransi

-                Membeli Properti

JENIS INVESTASI TIDAK LANGSUNG

·           Reksa dana

·            Unit Link

=============================================================

Investasi Sakti

Apapun Investasi yang Anda miliki kurang lengkap jika Anda belum memiliki investasi yang mampu mengantisipasi segala resiko kehidupan yang bisa terjadi pada kita semua, investasi yang mampu menahan lajunya inflasi, investasi yang bebas pajak.

Read More

Cara Memiliki Asuransi Yang Ideal

Pernahkah Anda didatangi dan ditawari Asuransi oleh Agen Asuransi, entah itu saudara, teman atau orang yang sebelumnya belum Anda kenal? Atau mungkin saya sendiri yang pernah datang - he he he?

Apa yang kebanyakan Agen Asuransi tawarkan ke Anda?
Mayoritas berdasarkan pengalaman saya ketemu dengan beberapa orang - yang ditawarkan oleh banyak agen asuransi adalah investasinya dengan iming-iming yang menggiurkan.
Ada yang berani tawarkan return sampai dengan 30% per tahun - gitu itu juga ada saja yang percaya dan mau. Padahal pergerakan nilai unit pada asuransi unit link sangatlah fluktuatif sekali.
Kami sendiri tidaklah berani menjanjikan keuntungan 30%, rata-rata yang berani kami ilustrasikan hanyalah 15%, meskipun kenyataannya di tempat kami rata-rata bisa diatas 20% per tahun.

Nah, jika ada Agen asuransi yang selalu memberikan iming-iming hasil investasi yang tinggi, contoh sampai dengan 30% per tahun, ada juga yang menyampaikan bahwa investasinya bisa ditarik sewaktu-waktu jika membutuhkan uang, dan banyak sekali janji-janjinya. Agen seperti ini hanyalah mementingkan dirinya sendiri tanpa memikirkan kebutuhan kliennya.

Hal ini diperparah dengan opini masyarakat yang ikut atau membeli asuransi bukan karena sesuai kebutuhannya, tetapi lebih karena pokoknya punya biar tidak ditawari atau dikejar-kejar oleh Agen asuransi lagi, karena kasihan, karena yang nawari saudaranya, karena yang datang temannya.
Jadi kesadaran berasuransinya masih karena rasa kasihan dan sungkan, bukan karena prioritas kebutuhannya.

Oleh karena itulah saya lebih mengedepankan EDUKASI akan pentingnya perencanaan keuangan dengan basic proteksi, yakni asuransi.
Pertanyaannya, kenapa mesti asuransi sebagai basicnya?
Asuransi sebagai pondasi dari berbagai perencanaan keuangan, hanya asuransi yang mampu memberikan garansi asset dan perlindungannya bagi seseorang jika segala resiko terjadi dalam kehidupan seseorang, entah itu resiko sakit kritis, kecelakaan, cacat tetap total, mininggal dalam usia dini ataupun penjang umur sekalipun. Disamping itu, apapun bisnis dan investasi yang kitaa miliki, dan berapapun asset yang kita miliki jika kita tidak memiliki asuransi yang ideal, maka kebangkrutan akan selalu mengintai dan mengancam diri kita.

Lalu bagaimana cara mimilih dan memiliki asuransi yang ideal?

• Tentukan terlebih dulu - prioritas kebutuhan Anda, umumnya prioritas kebutuhan antara lain ; dana kesehatan, warisan, dana pendidikan, dana pensiun, ibadah.

Dana kesehatan dan warisan lebih ke kebutuhan proteksi, sementara dana pendidikan, pensiun, ibadah lebih ke pengemangan asset

• Setelah Anda tentukan prioritas kebutuhan, hitunglah - berapa idealnya yang mesti Anda miliki, dihitung dari nilai proteksi dan target pengembangan assetnya.
• Selanjutnya hitunglah berapa uang yang mesti disisihkan untuk menabung/investasi, berapa lama juga mesti menabung, 5 th, 7 th, atau 10 th untuk mencapai proteksi ideal dan target asset yang diinginkan
• Yang terpenting agar perencanaan keuangan ini tidak membebani cash flow Anda, dan Anda tetap nyaman - berapa budget yang bisa Anda sisihkan untuk memulai pelaksanaan perencanaan keuangan keluarga Anda. 

Tetapi jika Anda siap dengan dana sesuai perhitungan ideal hasilnya lebih bagus dan menenteramkan.

Saya dengan support AIA Financial menyediakan pelayanan terbaik untuk Perencanaan Keuangan Keluarga Anda dengan program-program unggulan AIA Financial; Family First Protection, Syariah, Aktiva.

Inilah tips dari saya, Sam Paryono.
Jika ada hal yg perlu didiskusikan jangan ragu dan sungkan untuk bertanya, bisa lewat komentar, email, chatting, sms atau telp, sy akan segera membalas.

Read More

Seminar Gatering PERENCANAAN KEUANGAN KELUARGA

Apakah pertanyaan-pertanyaan di bawah ini sering muncul di kepala Anda :

• Investasi apa yang paling menguntungkan ?
• Bunga tabungan dan deposito sangat kecil, bijakkah saya jika menempatkan 
  uang di instrumen perbankan ?
• Mana yang lebih menguntungkan ? Saham, option, forex, emas, properti,
  deposito, reksadana, atau yang lainnya ?
• Apakah investasi akan membuat saya cepat kaya ?
• Bagaimana cara berinvestasi yang benar ?
• Bagaimana cara menjaga dan mengembangkan nilai uang saya ?
• Instrumen apa yang paling cocok untuk merencanakan dana pendidikan anak saya ?
• Bagaimana caranya mencapai financial freedom ?
• Bagaimana caranya menyiapkan dana pensiun ?
• Bagaimana caranya memiliki passive income ?
• Bagaimana cara bijak menggunakan kartu kredit ?
• Apakah perlu memiliki atau membeli asuransi ?
• Asuransi apa yang tepat untuk saya ? Apa itu unit link ? Apa itu term life ?
  Apa itu whole life ? Apa itu endowment ?
• Kapan sebaiknya saya membeli emas atau properti ? Bagaimana cara
  berinvestasi emas dan properti ?
• Dan masih banyak lagi pertanyaan-pertanyaan lainnya...

Mau tahu jawabannya ?

Kami akan tunjukkan cara berinvestasi dan mengembangkan uang Anda dengan return yang ciamik habis, inflasi lewat, benar-benar liquid, mampu menjawab dan mengatasi segala resiko kehidupan yg selalu mengintai kita di manapun dan kapanpun yang ujung-ujungnya dapat membuat kita bangkrut.

Awali langkah Anda menuju kebebasan financial di masa yang akan datang dengan :

MENGHADIRI SEMINAR PERENCANAAN KEUANGAN KELUARGA

Informasi dan reservasi hubungi :

Sam Paryono

Telp : 0341-530-1945

HP : 0811-303-1945

Read More

Nishab dan Kadar Zakat

1.    HARTA PETERNAKAN

a.     Sapi, Kerbau dan Kuda
Nishab kerbau dan kuda disetarakan dengan nishab sapi yaitu 30 ekor. Artinya jika seseorang telah memiliki sapi (kerbau/kuda), maka ia telah terkena wajib zakat. Berdasarkan hadits Nabi Muhammad SAW yang diriwayatkan oleh At Tarmidzi dan Abu Dawud dari Muadz bin Jabbal RA, maka dapat dibuat tabel sbb :

Jumlah Ternak(ekor)	Zakat
30-39  40-59 60-69 70-79 80-89	1 ekor sapi jantan/betina tabi’(a)  1 ekor sapi betina musinnah (b) 2 ekor sapi tabi’ 1 ekor sapi musinnah dan 1 ekor tabi’ 2 ekor sapi musinnah

Keterangan :

a. Sapi berumur 1 tahun, masuk tahun ke-2

b. Sapi berumur 2 tahun, masuk tahun ke-3 Selanjutnya setiap jumlah itu bertambah 30 ekor, zakatnya bertambah 1 ekor tabi’. Dan jika setiap jumlah itu bertambah 40 ekor, zakatnya bertambah 1 ekor musinnah.

b.    Kambing/domba
Nishab kambing/domba adalah 40 ekor, artinya bila seseorang telah memiliki 40 ekor kambing/domba maka ia telah terkena wajib zakat. Berdasarkan hadits Nabi Muhammad SAW, yang diriwayatkan oleh Imam Bukhori dari Anas bin Malik, maka dapat dibuat tabel sbb :

Jumlah Ternak(ekor)	Zakat
40-120 121-200 201-300	1 ekor kambing (2th) atau domba (1th) 2 ekor kambing/domba 3 ekor kambing/domba

Selanjutnya, setiap jumlah itu bertambah 100 ekor maka zakatnya bertambah 1 ekor.

c.   Ternak Unggas(ayam,bebek,burung,dll) dan Perikanan
Nishab pada ternak unggas dan perikanan tidak diterapkan berdasarkan jumlah (ekor), sebagaimana halnya sapi, dan kambing. Tapi dihitung berdasarkan skala usaha. Nishab ternak unggas dan perikanan adalah setara dengan 20 Dinar (1 Dinar = 4,25 gram emas murni) atau sama dengan 85 gram emas. Artinya bila seorang beternak unggas atau perikanan, dan pada akhir tahun (tutup buku) ia memiliki kekayaan yang berupa modal kerja dan keuntungan lebih besar atau setara dengan 85 gram emas murni, maka ia terkena kewajiban zakat sebesar 2,5 % 

Contoh :
Seorang peternak ayam broiler memelihara 1000 ekor ayam perminggu, pada akhir tahun (tutup buku) terdapat laporan keuangan sbb:

1.Ayam broiler 5600 ekor seharga  2.Uang Kas/Bank setelah pajak 3.Stok pakan dan obat-obatan 4. Piutang (dapat tertagih)	Rp 15.000.000 Rp 10.000.000 Rp 2.000.000 Rp 4.000.000
Jumlah	Rp 31.000.000
5. Utang yang jatuh tempo	Rp 5.000.000
Saldo	Rp26.000.000

Besar Zakat = 2,5 % x Rp.26.000.000,- = Rp 650.000

Catatan :

Kandang dan alat peternakan tidak diperhitungkan sebagai harta yang wajib dizakati.

Nishab besarnya 85 gram emas murni, jika @ Rp 25.000,00 maka 85 x Rp 25.000,00 = Rp 2.125.000,00

d.    Unta

Nishab unta adalah 5 ekor, artinya bila seseorang telah memiliki 5 ekor unta maka ia terkena kewajiban zakat. Selanjtnya zakat itu bertambah, jika jumlah unta yang dimilikinya juga bertambah Berdasarkan hadits Nabi SAW yang diriwayatkan oleh Imam Bukhari dari Anas bin Malik, maka dapat dibuat tabel sbb:

Jumlah(ekor)	Zakat
5-9  10-14 15-19 20-24 25-35 36-45 45-60 61-75 76-90 91-120	1 ekor kambing/domba (a)  2 ekor kambing/domba 3 ekor kambing/domba 4 ekor kambing/domba 1 ekor unta bintu Makhad (b) 1 ekor unta bintu Labun (c) 1 ekor unta Hiqah (d) 1 ekor unta Jadz’ah (e) 2 ekor unta bintu Labun (c) 2 ekor unta Hiqah (d)

Keterangan:

(a) Kambing berumur 2 tahun atau lebih, atau domba berumur satu tahun atau lebih.

(b) Unta betina umur 1 tahun, masuk tahun ke-2

(c) Unta betina umur 2 tahun, masuk tahun ke-3

(d) Unta betina umur 3 tahun, masuk tahun ke-4

(e) Unta betina umur 4 tahun, masuk tahun ke-5 Selanjutnya, jika setiap jumlah itu bertambah 40 ekor maka zakatnya bertambah 1 ekor bintu Labun, dan setiap jumlah itu bertambah 50 ekor, zakatnya bertambah 1 ekor Hiqah.

2.    EMAS DAN PERAK
Nishab emas adalah 20 dinar (85 gram emas murni) dan perak adalah 200 dirham (setara 672 gram perak). Artinya bila seseorang telah memiliki emas sebesar 20 dinar atau perak 200 dirham dan sudah setahun, maka ia telah terkena wajib zakat, yakni sebesar 2,5 %. Demikian juga segala macam jenis harta yang merupakan harta simpanan dan dapat dikategorikan dalam “emas dan perak”, seperti uang tunai, tabungan, cek, saham, surat berharga ataupun yang lainnya. Maka nishab dan zakatnya sama dengan ketentuan emas dan perak, artinya jika seseorang memiliki bermacam-macam bentuk harta dan jumlah akumulasinya lebih besar atau sama dengan nishab (85 gram emas) maka ia telah terkena wajib zakat (2,5 %).

Contoh :
Seseorang memiliki simpanan harta sebagai berikut :

Tabungan Uang tunai (diluar kebutuhan pokok) Perhiasan emas (berbagai bentuk) Utang yang harus dibayar (jatuh tempo)

Rp 5 juta Rp 2 juta 100 gram Rp 1.5 juta

Perhiasan emas atau yang lain tidak wajib dizakati kecuali selebihnya dari jumlah maksimal perhiasan yang layak dipakai. Jika layaknya seseorang memakai perhiasan maksimal 60 gram maka yang wajib dizakati hanyalah perhiasan yang selebihnya dari 60 gram. Dengan demikian jumlah harta orang tersebut, sbb :

1.Tabungan 2.Uang tunai 3.Perhiasan (10-60) gram @ Rp 25.000	Rp 5.000.000 Rp 2.000.000 Rp 1.000.000
Jumlah	Rp 8.000.000
Utang	Rp 1.500.000
Saldo	Rp 6.500.000

Besar zakat = 2,5% x Rp 6.500.000 = Rp 163.500,- Catatan :

Perhitungan harta yang wajib dizakati dilakukan setiap tahun pada bulan yang sama.

3.    PERNIAGAAN
Harta perniagaan, baik yang bergerak di bidang perdagangan, industri, agroindustri, ataupun jasa, dikelola secara individu maupun badan usaha (seperti PT, CV, Yayasan, Koperasi, Dll) nishabnya adalah 20 dinar (setara dengan 85gram emas murni). Artinya jika suatu badan usaha pada akhir tahun (tutup buku) memiliki kekayaan (modal kerja danuntung) lebih besar atau setara dengan 85 gram emas (jika pergram Rp 25.000,- = Rp 2.125.000,-), maka ia wajib mengeluarkan zakat sebesar 2,5 % Pada badan usaha yang berbentuk syirkah (kerjasama), maka jika semua anggota syirkah beragama islam, zakat dikeluarkan lebih dulu sebelum dibagikan kepada pihak-pihak yang bersyirkah. Tetapi jika anggota syirkah terdapat orang yang non muslim, maka zakat hanya dikeluarkan dari anggota syirkah muslim saja (apabila julahnya lebih dari nishab) 

Cara menghitung zakat :
Kekayaan yang dimiliki badan usaha tidak akan lepas dari salah satu atau lebih dari tiga bentuk di bawah ini :

1.   Kekayaan dalam bentuk barang

2.   Uang tunai

3.   Piutang

Maka yang dimaksud dengan harta perniagaan yang wajib dizakati adalah yang harus dibayar (jatuh tempo) dan pajak. 

Contoh :

Sebuah perusahaan meubel pada tutup buku per Januari tahun 1995 dengan keadaan sbb :

1.Mebel belum terjual 5 set 2.Uang tunai 3. Piutang	Rp 10.000.000 Rp 15.000.000 Rp 2.000.000
Jumlah	Rp 27.000.000
Utang & Pajak	Rp 7.000.000
Saldo	Rp 20.000.000

Besar zakat = 2,5 % x Rp 20.000.000,- = Rp 500.000,- Pada harta perniagaan, modal investasi yang berupa tanah dan bangunan atau lemari, etalase pada toko, dll, tidak termasuk harta yang wajib dizakati sebab termasuk kedalam kategori barang tetap (tidak berkembang) Usaha yang bergerak dibidang jasa, seperti perhotelan, penyewaan apartemen, taksi, renal mobil, bus/truk, kapal laut, pesawat udara, dll, kemudian dikeluarkan zakatnya dapat dipilih diantara 2(dua) cara:

Pada perhitungan akhir tahun (tutup buku), seluruh harta kekayaan perusahaan dihitung, termasuk barang (harta) penghasil jasa, seperti hotel, taksi, kapal, dll, kemudian keluarkan zakatnya 2,5 %.

Pada Perhitungan akhir tahun (tutup buku), hanya dihitung dari hasil bersih yang diperoleh usaha tersebut selama satu tahun, kemudian zakatnya dikeluarkan 10%. Hal ini diqiyaskan dengan perhitungan zakat hasil pertanian, dimana perhitungan zakatnya hanya didasarkan pada hasil pertaniannya, tidak dihitung harga tanahnya.

4.    HASIL PERTANIAN
Nishab hasil pertanian adalah 5 wasq atau setara dengan 750 kg. Apabila hasil pertanian termasuk makanan pokok, seperti beras, jagung, gandum, kurma, dll, maka nishabnya adalah 750 kg dari hasil pertanian tersebut. Tetapi jika hasil pertanian itu selain makanan pokok, seperti buah-buahan, sayur-sayuran, daun, bunga, dll, maka nishabnya disetarakan dengan harga nishab dari makanan pokok yang paling umum di daerah (negeri) tersebut (di negeri kita = beras). Kadar zakat untuk hasil pertanian, apabila diairi dengan air hujan, atau sungai/mata/air, maka 10%, apabila diairi dengan cara disiram / irigasi (ada biaya tambahan) maka zakatnya 5%.

Dari ketentuan ini dapat dipahami bahwa pada tanaman yang disirami zakatnya 5%. Artinya 5% yang lainnya didistribusikan untuk biaya pengairan. Imam Az Zarqoni berpendapat bahwa apabila pengolahan lahan pertanian diairidengan air hujan (sungai) dan disirami (irigasi) dengan perbandingan 50;50, maka kadar zakatnya 7,5% (3/4 dari 1/10).

Pada sistem pertanian saat ini, biaya tidak sekedar air, akan tetapi ada biaya lain seperti pupuk, insektisida, dll. Maka untuk mempermudah perhitungan zakatnya, biaya pupuk, intektisida dan sebagainya diambil dari hasil panen, kemudian sisanya (apabila lebih dari nishab) dikeluarkan zakatnya 10% atau 5% (tergantung sistem pengairannya).

sumber :

Al Faridy, Hasan Rifa’i, Drs.,Panduan Zakat Praktis, Dompet Dhuafa Republia, 1996

http://www.dompetdhuafa.org/nishab-dan-kadar-zakat/

Read More